Investire in azioni NVIDIA, GameStop e SMCI con un certificato a premi fissi del 20% annuo

Ha fatto la sua comparsa da pochi giorni un nuovo certificato Vontobel con sottostante un basket azionario composto da tre nomi di peso del settore tech Usa: Nvidia, GameStop e Super Micro Computer (SMCI). Si tratta di un prodotto a capitale condizionatamente protetto che ha catturato l’interesse dei potenziali investitori speculativi grazie ai suoi premi fissi decisamente alti. Il certificato, infatti, presenta una cedola garantita del 20,04% all’anno. Considerando la durata biennale, i premi lordi complessivi ammontano al 40,08% (per il netto c’è la tassazione sui certificates da considerare). Il prodotto è identificato dall’ISIN DE000VG37CC2 ed è in negoziazione dallo scorso giovedì 30 gennaio.

Una matricola nel panorama in costante evoluzione dei certificati di investimento ma soprattutto un prodotto che, grazie ai premi garantiti, può apparire quasi un sogno.

E infatti c’è la legge del contrappasso a bilanciare il tutto perchè la cedola fissa biennale è si bella alta, ma anche la volatilità dei tre titoli che fanno da basket non è da meno. Qualcuno forse ricorda le vicissitudini di un ex meme stock come GameStop data per decotta e poi risalita grazie ai trader retail organizzati su Reddit?

Su RisparmiOggi non diamo consigli di investimento ma ci limitiamo ad esaminare caratteristiche e specifici aspetti dei prodotti. Questo è ciò che faremo anche con il nuovo certificato di Vontobel.

Barriera capitale al 45% autocallable i perni del certificato multi cedola fissa di Vontobel

La barriera versione europea al 45% e l’autocallable sono gli assi portati del certificato GameStop Corporation, Super Micro Computer Inc, NVIDIA Corp. di Vontobel.

La barriera capitale (è la sola prevista mentre quella cedolare è assente) è al 45% dei prezzi iniziali (fixing 28 gennaio 2025). Di certo si tratta di una barriera ampia. Alla scadenza i prezzi dei tre titoli non devono essere scesi di oltre il 55% rispetto ai valori di partenza. L’investimento quindi, diventa profittevole in caso di rialzo del basket, in caso di andamento laterale ma anche in caso di flessione limitata rispetto al fixing. Insomma è necessario che alla data di scadenza (28/01/2027) le quotazioni di Nvidia, GameStop e Super Micro Computer siano perlomeno al 45% dei prezzi iniziali. La gestione non è complicata dalla barriera cedola che non è prevista essendo i premi staccati a prescindere dall’andamento delle azioni sottostanti…a meno che non scatti l’autocall.

A complicare la gestione è infatti proprio l’autocallable che può scattare dal terzo mese in poi. Il trigger è al 100% e ogni mese c’è un ribasso dell’1%.

Il certificato è in Euro nonostante il sottostante siano azioni di Wall Street. Ciò significa che non c’è rischio cambio.

Certificato Vontobel ISIN DE000VG37CC2: tutte le altre caratteristiche

Nell’elenco in basso sono riportate tutte le caratteristiche del certificato Vontobel.

• ISIN: DE000VG37CC2
• Emittente: Vontobel
• Tipo di prodotto: Multi Cedola Fissa Certificate con Barriera
• Prezzo iniziale di vendita: 100,00 EUR
• Divisa di negoziazione: EUR
• Tipo di regolamento: Contanti
• Cedole mensili fisse: 1,67%
• Autocall:; a partire dal terzo mese al 100%, poi discendente dell’1% al mese
• Ultimo Giorno di Negoziazione: 25/01/2027
• Data liquidazione: 4/2/2027
• Scadenza: 28/01/2027

Nella tabella in basso invece sono riportati i valori iniziali (strike) delle tre azioni che fanno da sottostante (prima colonna), il valore della barriera ossia il prezzo sotto al quale il titolo non deve scendere alla scadenza (seconda colonna) e il livello a cui può scattare l’autocall il 25/4/2025 (tre mesi dall’emissione)

Cosa puoi fare adesso?

Se non conosci lo strumento finanziario informati su cosa sono gli investmet certificates. Successivamente verifica dove comprare i certificati focalizzandoti su orari, mercati e procedura. Se ha un approccio speculativo, invece, fondamentale è imparare a fare trading con i certificati.

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