AustralianSuper compra il 50% di M7 Real Estate e del portafoglio industriale e logistico europeo di Oxford Properties

Doppio grande deal per AustralianSuper, il più grande fondo pensione australiano, che ha acquisito, da un lato, una partecipazione del 50% nel portafoglio industriale e logistico europeo da circa 840 milioni di euro dell’investitore, sviluppatore e gestore immobiliare Oxford Properties Group, che è il braccio di real estate del fondo pensione canadese Ontario Municipal Employees Retirement System; e che dall’altro lato ha acquisito il 50% di M7 Real Estate, l’asset manager immobiliare europeo acquisito da Oxford nel 2021 (si veda qui il comunicato stampa di allora). Il completamento della transazione è previsto per la fine del primo trimestre del 2025 (si veda qui il comunicato stampa).

La joint venture è la prima tra AustralianSuper e Oxford e riunisce due investitori istituzionali globali che  gestiscono complessivamente 270 miliardi di euro asset per conto di oltre quattro milioni di iscritti ai fondi pensione. In particolare, AustralianSuper vanta 35 miliardi di euro di real asset in portafoglio, di cui oltre 6 miliardi in Europa.

La partnership fornirà ulteriore capitale per finanziare la crescita del portafoglio, noto come European Supply Chain Income Partnership (ESCIP), con un obiettivo di 4,5 miliardi di euro di GAV  (gross asset value) di magazzini last mile e mid-box di alta qualità nei prossimi tre-cinque anni.

Il portafoglio comprende attualmente circa 730 mila mq di magazzini urbani di alta qualità per la logistica e la distribuzione, suddivisi in 76 asset. Le proprietà sono ben posizionate in 19 dei più strategici hub urbani dell’ultimo miglio e di distribuzione nel Regno Unito, in Danimarca, Francia, Germania, Paesi Bassi e Spagna. Il portafoglio è occupato per circa il 90% e fornisce un flusso di reddito altamente diversificato e difensivo garantito da 214 locatari, in una gamma di tipologie di attività e aree geografiche. Nessun singolo inquilino rappresenta più del 5% dell’affitto totale in loco.

M7 Real Estate, in qualità di gestore degli investimenti e degli asset, sarà incaricata di individuare ed eseguire nuove opportunità per la strategia che mira a un’esposizione a reddito lungo la catena logistica paneuropea, con un’attenzione costante sia agli asset più piccoli, multi-tenuti, core+ o a valore aggiunto, situati in prossimità delle grandi città e dei centri abitati, sia a una strategia core+ mid-box che cerca di investire in asset di distribuzione e magazzino più grandi nei corridoi logistici chiave, in tutti e sei i mercati target dell’iniziativa.

Paul Clark, Head of European Real Assets di AustralianSuper, ha commentato: “Riteniamo che la logistica urbana e la distribuzione rappresentino oggi una delle opportunità più interessanti nel settore immobiliare europeo e stiamo seguendo il settore da diversi anni per trovare il portafoglio giusto che soddisfi le nostre ambizioni, con solidi fondamentali e un significativo potenziale di crescita. Siamo lieti di collaborare con i team di Oxford e M7, investitori con comprovata esperienza nella gestione e nella crescita di portafogli logistici di alta qualità, per scalare insieme la piattaforma ESCIP utilizzando la nostra esperienza collettiva, generando performance a lungo termine per i membri”.

Joanne McNamara, Executive Vice President, Head of Europe di Oxford Properties, ha aggiunto: “Questa partnership strategica con AustralianSuper porta un partner di capitale significativo e, soprattutto, con una mentalità simile, al nostro fianco sia nel portafoglio M7 che nella piattaforma M7 Real Estate. Questo crea un allineamento completo tra le tre parti fin dal primo giorno, fornendo al contempo capitali freschi da entrambi i partner per far crescere la piattaforma mentre entriamo in un nuovo ciclo immobiliare. Riteniamo che ci siano prospettive entusiasmanti in questa strategia ad alta convinzione, uno dei principali pilastri delle ambizioni di Oxford in materia di impiego di capitali nella regione per il 2025, con un’interessante pipeline di opportunità di investimento che prevediamo di annunciare in tempi brevi.”

E David Ebbrell, ceo di M7 Real Estate, ha concluso: “Sin dalla sua fondazione M7 Real Estate è stata un partner di riferimento per alcuni dei più grandi e rispettati investitori immobiliari del mondo che desiderano accedere al settore europeo della logistica urbana e multi-let. Dopo essere stata acquisita da Oxford Properties nel 2021 e aver goduto di una partnership di grande successo negli ultimi quattro anni, siamo molto entusiasti della prospettiva di lavorare anche con AustralianSuper. Non solo l’investimento di AustralianSuper nella nostra attività è un’altra grande conferma del team di M7 Real Estate, della sua esperienza e del suo lungo curriculum di creazione di valore, ma il sostegno del più grande fondo di previdenza australiano porta con sé anche l’impegno a investire in modo significativo attraverso la nostra piattaforma a fianco di Oxford Properties nel settore industriale e logistico europeo nei prossimi anni, aiutandoci a realizzare le nostre stesse ambizioni di crescita”.